So berechnen Sie die Rendite Ihrer Immobilieninvestition: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Die Ausgangssituation:

Nehmen wir an, Sie investieren 13.300 Euro (Summe der Kaufnebenkosten) in diese Immobilie.
Der Kaufpreis der Immobilie wird mittels zwei Darlehen finanziert:
- KfW Darlehen: 150.000 Euro zu 2,83% Zinsen (10 Jahre Zinsbindung) und 1,68% Tilgung
- Bankdarlehen: 100.000 Euro zu 3,80% Zinsen (10 Jahre Zinsbindung) und 1,00% Tilgung

Die Immobilie soll sich jährlich um 1,5% im Wert steigern. Ihr jährliches Einkommen liegt bei 70.000 Euro, was Ihnen bestimmte steuerliche Vorteile verschafft. Nach 10 Jahren planen Sie, die Immobilie zu verkaufen, und zwar steuerfrei.

Wie berechnet sich nun die Gesamtrendite?

Die Gesamtrendite setzt sich aus zwei Hauptbestandteilen zusammen:

1. Netto-Liquiditätszuwachs: Das ist der Betrag, der Ihnen jährlich durch Mieteinnahmen, Steuerersparnisse und unter Abzug von Bankraten und Nebenkosten bleibt. In unserem Beispiel beläuft sich dieser Betrag auf rund 12.200 Euro.

2. Netto-Verkaufserlös: Wenn Sie die Immobilie nach 10 Jahren verkaufen, ist dies die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem noch offenen Darlehensbetrag. In unserem Beispiel sind das ungefähr 76.700 Euro.

Die Gesamtrendite:

Addieren wir beide Beträge, erhalten wir eine Gesamtrendite von etwa 88.900 Euro nach 10 Jahren. Ziehen wir davon unser eingesetztes Eigenkapital von 13.300 Euro ab, bleibt ein Nettogewinn von 75.600 Euro.

Die Rendite pro Jahr:

Um die jährliche Rendite zu berechnen, teilen wir den Nettogewinn durch die Anzahl der Jahre und das eingesetzte Eigenkapital. In diesem Fall ergibt das eine jährliche Rendite von 25,70%.

Zusammenfassung:

Die Berechnung der Immobilienrendite berücksichtigt nicht nur die Mieteinnahmen, sondern auch Faktoren wie Wertsteigerung, Finanzierungskosten, Steuerersparnisse und Verkaufserlös. Es ist eine komplexe Rechnung, die von vielen individuellen Faktoren abhängt.